Portföy dağılımı
Elimdeki karışım neye benziyor?
Varlık sınıflarının oranını gir; yoğunlaşmayı, kur bağını ve nakde çevrilebilirliği rakamla gör. Aynı dağılımın son 60 ayda ay ay gerçekleşmiş reel değişimi de aynı sayfada.
Komisyon ve vergi hariçVeri güncel: Geçmiş veriyleNasıl hesaplanıyor?
Bir kez alıp tutarsın; paylar piyasayla birlikte kayar.
Yatırımcıların çoğunun yaptığı budur ve işlem maliyeti doğurmaz. Dönem sonunda payların ne olduğunu aşağıda görürsün.
En büyük kalem
%40,0 altın
3 varlık sınıfı · etkin sınıf sayısı 2,78
- Kura bağlı
- %60,0
- Aynı gün nakde
- %60,0
- Nominali sabit
- %0,0
Dağılımın en büyük kalemi altın; toplamın %60,0 kadarı kura bağlı, %60,0 kadarı aynı gün nakde çevrilebilir ve %0,0 kadarının nominal tutarı sabittir. "Etkin sınıf sayısı" ise ağırlıkların ne kadar dağıldığını söyler: tek kaleme yüklenmiş bir portföyde 1'e yaklaşır, eşit bölünmüş bir portföyde sınıf sayısına.
Dağılım
Faiz ödemez; getirisi yalnız fiyat değişiminden gelir. Ons fiyatı dolar cinsinden belirlendiği için TL karşılığı kurdan da etkilenir.
Vadesiz tutulduğunda faiz getirmez; TL karşılığı yalnız kurla değişir. Yabancı para enflasyonu da alım gücünü etkiler.
Getirisi fiyat değişimi ve temettüden gelir. Gün içinde satılabilir ama fiyatı kısa vadede sert oynayabilir.
Paylar nereye kaydı?
Al-tut kipinde paylar piyasayla birlikte sürüklenir. Soldaki yazdığın dağılım, sağdaki 60 ay sonunda ulaştığı dağılım.
| Varlık | Yazdığın | Dönem sonunda | Değişim |
|---|---|---|---|
| Altın | %40,0 | %53,2 | +13,2 puan |
| Döviz | %20,0 | %10,5 | −9,5 puan |
| Hisse ve hisse fonu | %40,0 | %36,3 | −3,7 puan |
Son 60 ayda reel değer
2021-09 → 2026-08Bu dağılım geçmişte ne yaptı?
- Bu dağılım 60 ayın 31 tanesinde reel olarak arttı, 29 tanesinde azaldı. Dönemin tamamındaki bileşik reel değişim %40,9.
- En güçlü ay 2021-11 (%22,27), en zayıf ay 2026-03 (%-9,86). Aradaki fark, aynı dağılımın aynı yıl içinde ne kadar farklı davranabildiğini gösterir.
- Reel değer bir zirveden sonra en çok %21,4 geriledi; zirveden dibe 6 ay geçti. Paraya o aylarda ihtiyaç duyulsaydı, satış bu seviyeden yapılmış olurdu.
Bunlar gerçekleşmiş kayıtlardır, bir öngörü değildir. Geçmiş getiriler geleceğin göstergesi değildir — burada görünen tek bir tarihsel patikadır ve başlangıç ayını bir yıl kaydırmak sonucu ciddi biçimde değiştirebilir. Hesap, her ay başında dağılımın hedef oranlara geri çekildiğini varsayar.
Ay ay reel değişim
Reel = enflasyondan arındırılmış. (1+nominal) ÷ (1+enflasyon) − 1 ile hesaplanır; çıkarma değil bölme.
| Ay | Nominal | Reel | Reel endeks |
|---|---|---|---|
| 2026-08 | %8,53 | %6,57 | 140,9 |
| 2026-07 | %-0,80 | %-2,53 | 132,2 |
| 2026-06 | %-4,11 | %-5,04 | 135,6 |
| 2026-05 | %-1,65 | %-3,31 | 142,8 |
| 2026-04 | %5,33 | %1,11 | 147,7 |
| 2026-03 | %-8,11 | %-9,86 | 146,1 |
| 2026-02 | %-0,80 | %-3,66 | 162,1 |
| 2026-01 | %19,29 | %13,79 | 168,3 |
| 2025-12 | %5,15 | %4,23 | 147,9 |
| 2025-11 | %1,09 | %0,23 | 141,9 |
| 2025-10 | %4,47 | %1,87 | 141,6 |
| 2025-09 | %6,77 | %3,42 | 139,0 |
| 2025-08 | %4,13 | %2,05 | 134,4 |
| 2025-07 | %5,18 | %3,06 | 131,7 |
| 2025-06 | %3,98 | %2,58 | 127,7 |
| 2025-05 | %-0,43 | %-1,93 | 124,5 |
| 2025-04 | %3,06 | %0,06 | 127,0 |
| 2025-03 | %5,65 | %3,12 | 126,9 |
| 2025-02 | %1,23 | %-1,02 | 123,1 |
| 2025-01 | %3,49 | %-1,47 | 124,3 |
| 2024-12 | %0,75 | %-0,28 | 126,2 |
| 2024-11 | %2,44 | %0,19 | 126,5 |
| 2024-10 | %-2,22 | %-4,96 | 126,3 |
| 2024-09 | %2,81 | %-0,15 | 132,9 |
| 2024-08 | %-0,59 | %-2,99 | 133,1 |
| 2024-07 | %1,71 | %-1,47 | 137,2 |
| 2024-06 | %2,51 | %0,85 | 139,2 |
| 2024-05 | %1,41 | %-1,89 | 138,1 |
| 2024-04 | %4,56 | %1,33 | 140,7 |
| 2024-03 | %5,77 | %2,53 | 138,9 |
| 2024-02 | %5,52 | %0,95 | 135,4 |
| 2024-01 | %8,71 | %1,88 | 134,2 |
| 2023-12 | %-2,02 | %-4,80 | 131,7 |
| 2023-11 | %5,69 | %2,33 | 138,3 |
| 2023-10 | %-2,51 | %-5,74 | 135,2 |
| 2023-09 | %2,84 | %-1,83 | 143,4 |
| 2023-08 | %4,64 | %-4,08 | 146,1 |
| 2023-07 | %16,04 | %5,98 | 152,3 |
| 2023-06 | %17,69 | %13,25 | 143,7 |
| 2023-05 | %3,52 | %3,48 | 126,9 |
| 2023-04 | %1,55 | %-0,82 | 122,6 |
| 2023-03 | %0,44 | %-1,81 | 123,6 |
| 2023-02 | %0,44 | %-2,62 | 125,9 |
| 2023-01 | %-3,36 | %-9,39 | 129,3 |
| 2022-12 | %6,97 | %5,72 | 142,7 |
| 2022-11 | %14,76 | %11,54 | 135,0 |
| 2022-10 | %9,34 | %5,60 | 121,0 |
| 2022-09 | %0,83 | %-2,18 | 114,6 |
| 2022-08 | %8,01 | %6,46 | 117,2 |
| 2022-07 | %5,01 | %2,58 | 110,1 |
| 2022-06 | %-0,23 | %-4,94 | 107,3 |
| 2022-05 | %5,54 | %2,48 | 112,9 |
| 2022-04 | %3,47 | %-3,52 | 110,1 |
| 2022-03 | %10,37 | %4,66 | 114,1 |
| 2022-02 | %3,29 | %-1,45 | 109,1 |
| 2022-01 | %2,00 | %-8,20 | 110,7 |
| 2021-12 | %7,21 | %-5,61 | 120,6 |
| 2021-11 | %26,57 | %22,27 | 127,7 |
| 2021-10 | %8,91 | %6,37 | 104,5 |
| 2021-09 | %-0,58 | %-1,81 | 98,2 |
Dağılımın kendisi ne söylüyor?
- Yoğunlaşma. En büyük kalem Altın (%40). Etkin sınıf sayısı 2.78; dağılım 2.78 eşit parçaya denk davranıyor.
- Kur bağlantısı. Dağılımın yüzde 60 kadarının TL karşılığı doğrudan döviz kuruna bağlı. Kur hareketsiz kaldığı dönemde bu kısım da hareketsiz kalır.
- Nakde çevirme. Yüzde 60 kadarı aynı gün nakde çevrilebilir. Kalan yüzde 40 vade sonunu ya da işlem günü takasını bekler.
- Getirinin kaynağı. Yüzde 0 kadarının getirisi sözleşmeyle belli (faiz veya kupon), yüzde 100 kadarı fiyat hareketine bağlı. İlki baştan bilinir ama enflasyonu geçeceği garanti değildir; ikincisi bilinmez ama sabit değildir.
- Vade okuması. Dağılımın yüzde 100 kadarının değeri kısa vadede oynayabilir. Böyle bir dağılım, paranın yakın zamanda kullanılmayacağı varsayımını taşır: değer düştüğü bir ayda satmak zorunda kalmak, kaybı kalıcı hâle getirir.
Varlık sınıfları
| Sınıf | Pay | Nakde çevirme | Getirinin kaynağı | Nominal |
|---|---|---|---|---|
| Altın | %40,0 | Aynı gün | Fiyat | Değişken |
| Döviz | %20,0 | Aynı gün | Fiyat | Değişken |
| Hisse ve hisse fonu | %40,0 | İşlem günü | Karma | Değişken |
Bu araç bir uygunluk değerlendirmesi yapmaz ve sana bir dağılım önermez: hangi karışımın kime uyduğu gelir, yükümlülük, vade ve bilgi düzeyine bağlıdır — bunların hiçbiri bizde yok ve olmayacak. Burada yalnız girdiğin oranların ölçüsü ve geçmiş kaydı var. Kişiye özel değerlendirme yetkili kuruluşların işidir.
Girdileriniz bu sitede saklanmaz. Sonucu yanınıza alın:
Bu hesap geçmiş veriye dayanır ve tek bir tarihsel patikayı gösterir. Geçmiş getiri, gelecek getirinin göstergesi değildir. Genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım danışmanlığı ya da kişiye özel öneri değildir.
Bu sonuç nasıl hesaplandı?
- Verdiğin ağırlıklar toplanır ve yüzde yüze tamamlandığı denetlenir.
- Her varlığın gerçekleşmiş aylık getirisi veri hattından alınır.
- Portföy her ay hedef ağırlığa yeniden dengelenir.
- Nominal büyüme TÜFE çarpanına bölünür (Fisher): reel getiri.
- Yoğunlaşma ölçüsü, tek bir varlığa bağlılığı gösterir.
Buradaki sıra yöntemi anlatır; ekrandaki rakamlar senin girdiklerinden gelir. Varsayımların hepsi açılır bölümde değiştirilebilir.
- Yöntem
- Pay ölçüleri + aylık yeniden dengelemeli reel getiri (Fisher)
- Veri
- Son güncelleme
- Ayrıntı
- Veri ve yöntem sayfası
Mesaj, aracın adı ve ekrandaki girdilerini taşıyan adresle önceden doldurulur — sorunu birebir tekrarlayabilmemiz için. Kendi posta uygulamanda açılır; göndermeden önce görürsün.
Bu hesap hakkında
Aracın yöntemi, varsayımları ve neyi kapsamadığı. Başlığa dokun, cevap açılsın.
Bu araç bana bir dağılım öneriyor mu?
Hayır. Uygunluk değerlendirmesi yapmaz ve öneri üretmez; girdiğin dağılımın yapısal ölçülerini ve aynı dağılımın geçmişte ne yaptığını gösterir.
Geçmiş okuma hangi varsayıma dayanıyor?
Her ay başında dağılımın hedef oranlara geri çekildiğine, yani yeniden dengelendiğine. Gerçekte dengelemezsen sonuç farklı olur.
Geçmiş okumada vergi düşülüyor mu?
Hayır, rakamlar brüttür ve kesinti varlık sınıfına göre değişir. Mevduat faizinde ve katılma hesabı kâr payında kaynağında stopaj vardır, oran vadeye göre kademelidir. Yatırım fonlarında da kaynağında stopaj vardır ve oran fon türüne göre değişir. Borsada işlem gören payların alım-satım kazancından stopaj kesilmez, temettüden kesilir. Fiziki altın ve dövizin alım-satım kazancından stopaj kesilmez. Bu yüzden vergi sonrası karşılaştırma, buradaki brüt karşılaştırmadan farklı çıkabilir. Oranlar mevzuatla değişir; güncel oranı bankandan ya da aracı kurumundan teyit et. Bu bir vergi danışmanlığı değildir.
TL tahvil ile eurobond neden ayrı kalem?
İkisi de kupon öder ama kur bağı zıttır: TL tahvil, bono ve sukukun değeri kura bağlı değildir; eurobond döviz cinsindendir ve TL karşılığı doğrudan kurla değişir. Aynı sepette dursalar "kura bağlı pay" ölçüsü ya eksik ya fazla okunurdu. Bu yüzden altı kaydırıcı var; eurobondun geçmiş serisi elimizde olmadığı için geçmiş okumaya girmez, kapsanan pay ayrıca yazılır.
Bazı varlık sınıfları neden hesaba katılmıyor?
Geçmiş serisi elimizde olmayan sınıflar okumaya girmez ve kapsanan pay ayrıca yazılır. Eksik seriyi tahminle doldurmak, sonucu sessizce değiştirmek olurdu.
Konuyu derinleştir
Bu hesabın arkasındaki kavramlar, örnekler ve yazılar burada.
Bu araçla ilgili yazılar
Bu liste elle bakılmaz: makalenin ön bilgisindeki arac: alanından otomatik üretilir.
- Eurobond Portföyde Ne Yapar? Kur Bağı ve Yoğunlaşma
Eurobond hem bir borçlanma aracı hem bir döviz varlığıdır. Portföyde iki kalem birden büyütür: kur bağı ve ihraççı yoğunlaşması. İkisi ayrı ayrı ölçülür.
- Hisse Fonu mu, Doğrudan Hisse mi? Portföyde Neyi Değiştirir
İkisi de aynı varlık sınıfına bağlar ama yoğunlaşma ve karar yükü farklıdır. Fon sınıfı medyanları 2022 Eylül'den bugüne reel %40,48 ve %53,12.
- Katılım Tarafında İki Araç: Katılma Hesabı ve Kira Sertifikası
İkisi de kâr payı öder ama farklı yerlerde durur: biri banka hesabı, öteki sermaye piyasası aracı. Fark nakde çevrilebilirlikte ve fiyat davranışında görünür.
- MKK e-Yatırımcı Raporu Nasıl Okunur?
Borsadaki varlıklarının resmî kaydı MKK dadır; e-Yatırımcı raporu bu kaydın senin indirebildiğin hâlidir ve portföyünün gerçekte neye benzediğini gösterir.
- Yeniden Dengeleme: Tahmin Değil Kural — Oyunla Kendin Test Et
Çeşitlendirilmiş dağılım kendi hâline bırakılınca bozulur: iyi giden sınıf şişer ve portföy sessizce yoğunlaşmaya geri döner.
- Tek Sepet Riski: Yüzde 85 i Aynı Yerde Duran Milyon
Dünkü fotoğrafın en sık bulgusu yoğunlaşmadır: toplamın yüzde 85 i tek sınıfta — birikimin kaderi tek hikâyeye bağlı demektir.
- Dağınık Varlıkları Tek Ekranda Gör: Portföy Dağılımının Gücü
Çoğu birikim dağınık yaşar: biraz fonda, biraz dövizde, biraz fiziki altında — ve dağınık varlığın toplamını kimse ezbere bilmez.
- Çeşitlendirme: Tek Sepete Koymamanın Bilimsel Temeli
Çeşitlendirme, birikimi tek bir varlığa bağlamak yerine farklı varlıklara dağıtmaktır; amacı, herhangi bir tek varlığın kötü gidişine mahkûm olmamaktır.